Publikace detail

Automatic Detection of Buying or Selling Signal Using Head and Shoulders Chart Pattern with Neckline

Autoři: Koťátková Stránská Pavla | Heckenbergerová Jana | Navrátil Martin

Rok: 2016

Druh publikace: článek ve sborníku

Název zdroje: Proceedings of the 33rd International conference Mathematical Methods in Economics

Název nakladatele: Západočeská univerzita v Plzni

Místo vydání: Plzeň

Strana od-do: 383-388

Tituly:

Jazyk	Název	Abstrakt	Klíčová slova
cze	Automatická detekce nákupního a prodejního signálu užitím formace hlava a ramena s Neckline	Formace hlava a ramena (H&SP) se běžně používá pro detekci nákupního či prodejního signálu. Přímka spojující nejnižší, resp. nejvyšší body mezi hlavou a rameny je nazvána Neckline, která hraje důležitou roli při jejich detekci. Když po vzniku formace (H&SP) cena akcie klesne pod, resp. stoupne nad Neckline support, resp. resistance o více než pět procent, říkáme, že formace (H&SP) potvrdila a dává signál k prodeji, resp. nákupu akcie. Pohyb ceny akcie je pak očekáván ve stejném směru jako formace o délku přibližně odpovídající rozdílu mezi hlavou a Neckline. Cílem tohoto článku je prezentace algoritmu pro automatickou detekci a potvrzení grafické formace hlava a ramena s křivkou Neckline. Metodika pro detekci nákupního či prodejního signálu je součástí. Vše je testováno na vybraném časovém úseku Dow Jones Industrial indexu. Výsledek analýzy bude sloužit ke kvantifikaci změny v trendu cen na akciových trzích potvrzením formace H&SP. Citlivost formace (H&SP) bude analyzována mezi velikostí okénka a zvoleného indexu determinace.	tržní cena;detekce formace;Neckline;grafická formace;nelineární regresní model;koeficient determinace;nákupní a prodejní signál;analýza citlivosti
eng	Automatic Detection of Buying or Selling Signal Using Head and Shoulders Chart Pattern with Neckline	Head and Shoulders chart pattern (H&SP) is commonly used for detection of buying or selling signal. Straight line connecting the breakpoints between the head and shoulders, known as neckline, play an important role in such detection. When after the occurrence of the H&SP formation the stock price drops below (rises above) the neckline support (resistance) by more than five percent, we say that the H&SP top (bottom) is confirmed and it gives the right signal to sell (buy) the shares. Prices are then expected to move in the same direction to approximately the difference between head and neckline. The aim of this contribution is presentation of algorithm for automatic detection and confirmation graphical formation Head and Shoulders Pattern with neckline. Methodology for buying-selling signal detection will be presented as well. Whole procedure is tested on selected time sections of Dow Jones Industrial Averages. Result of the analysis will be applied to quantify the change in trend of stock market prices after H&SP confirmation. Sensitivity of H&SP detection will be analyzed as dependence on selected coefficient of determination and size the window.	Stock market price;Chart pattern detection;Neckline;Graphical formation;Nonlinear regression model;Coefficient of Determination;Buying and selling signal;Sensitivity analysis

Vyhledávání

Přihlášení pro studenty

Přihlášení pro zaměstnance

Publikace detail

Katedry

Služby

Jak nás najdete?

Často hledáte