Publikace detail

Sensitivity analysis of MACD indicator on selection of input periods combination

Autoři: Navrátil Martin | Koťátková Stránská Pavla | Heckenbergerová Jana

Rok: 2016

Druh publikace: článek ve sborníku

Název zdroje: Mathematical Methods in Economics 2016 (MME 2016) : proceedings

Název nakladatele: Technická univerzita v Liberci

Místo vydání: Liberec

Strana od-do: 594-599

Tituly:

Jazyk	Název	Abstrakt	Klíčová slova
cze	Analýza citlivosti indikátoru MACD na výběr vstupních parametrů	Ukazatel vývojového trendu MACD (klouzavý průměr konvergence / divergence) se používá jako nástroj technické analýzy. Tento indikátor umožňuje předvídat ziskové obchody (nákupní a prodejní signály), zejména jsou-li konvergence a divergence správně rozpoznány. Hodnota MACD je závislá na třech vstupních parametrech. Obecně lze aplikovat délky období 12/26/9 dní. Indikátor byl představen Geraldem Appelem v roce 1979 jako nástroj pro obchodování se stříbrem. Nicméně neexistuje standardní metodika pro výběr optimálních vstupních období. Cílem předloženého příspěvku je analýza citlivosti hodnot MACD na volbu vstupních délek krátkých, dlouhých a signálních obdobích. V první části je indikátor MACD formálně popsán s použitím vážených exponenciálních průměrů. Z této definice je patrná závislost na vstupních parametrech. Případová studie zahrnuje tři druhy akcií s rostoucím, klesajícím a měnícím se trendem. Z výsledků plyne, že prodloužení délky signálního rámce zvyšuje citlivost indikátoru MACD. Navíc kombinace 12/26/9 není optimální pro vybrané akcie.	analýza citlivosti; indikátor MACD; výběr vstupních parametrů
eng	Sensitivity analysis of MACD indicator on selection of input periods combination	The trend indicator MACD (Moving Average Convergence/Divergence) is commonly used powerful tool of technical analysis. It allows to predict many profitable trades (buying and selling signal), especially when convergence and divergence periods are correctly recognized. The MACD value is dependent on three input parameters, length of short, long and signal period respectively. Generally applied combination of periods 12/26/9 was introduced by Gerald Appel in 1979 for trading with silver. However there is no standard or methodology for selection of optimal input periods and many other combinations are utilized. The aim of presented contribution is the sensitivity analysis of MACD values on selection of short, long and signal period lengths. In the first part MACD indicator is formally defined using weighted exponential averages, from this definition the dependence of input parameters and resulting MACD value is more understandable. Case study involves three types of shares with growing, falling and changing trend respectively. From results we can conclude that prolonging of signal frame increases sensitivity of MACD indicator. Moreover combination 12/26/9 is not optimal for selected shares and lengths of short and long period are in mutual relation. Keywords: MACD indicator, weighted exponential average, technical analysis, profitable trade, short period, long period, signal period.	Sensitivity analysis; MACD indicator; selection of input periods

Search

Přihlášení pro studenty

Přihlášení pro zaměstnance

Publikace detail

Katedry

Služby

Jak nás najdete?

Často hledáte